Pałac w Żaganiu został wzniesiony w miejscu średniowiecznego zamku, który wybudowany był w XIII wieku przez władców piastowskich księstwa żagańskiego. W 1627 roku księstwo żagańskie kupił Albrecht Wallenstein od cesarza Rudolfa II i rozpoczął on prace zmierzające do wybudowania wielkiej posiadłości. Projekt rezydencji powstał z rąk Vizenza Voccaccio. Miał to być pałac składający się z czterech skrzydeł wraz z dziedzińcem otoczony fosą. Niestety w roku 1634 zmarł Wallenstein i budowla nie została dokończona. Dopiero w 1646 roku nabył Żagań Wacław Lobkovic. Jednak nie spodobał mu się poprzedni projekt pałacu, budowa kolejnego projektu rozpoczęła si e w 1670 roku. Kolejnym właścicielem Żagania został książę kurlandzki Piotr Biron, był to rok 1786. Biron dokończył budowę pałacu, gruntownie przebudował go od wewnątrz. W połowie XIX wieku rozebrano południowe skrzydło pałacu. Podczas I wojny światowej wnętrze pałacu zostało zdewastowane. Po II wojnie światowej prace restauracyjne rozpoczęły się w 1960 roku i trwały do 1983. Obecnie mieści się tam Żagański Pałac Kultury.